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吴晓丰:做有企业家精神的投资人

 


 


  自评最核心竞争力:仰望星空、脚踏实地

  北大硕士、璀璨资本创始合伙人、潮创会副会长,如果把这几个词放到一起去勾勒人物形象,出来的大概会是一个言谈间插各种中英文专业用语,逻辑清晰、思维缜密的中年金融人士。但这个已有十多年风投经验,手握几十亿元基金的掌舵人,却是一位名叫吴晓丰的潮籍80后。

  吴晓丰,璀璨资本创始合伙人,已投资数十家企业,其中不少是大家耳熟能详的项目。2018年,吴晓丰上榜福布斯中国最佳创投人TOP100。2018年、2019年,吴晓丰连续两年获得中国创投金鹰奖“年度投资人”殊荣。2017年,吴晓丰入选中国股权投资竞争力榜单“年度投资人20强”。

  在耀眼的业绩与荣誉光环背后,这位投资人却非常低调。通过潮创会沟通帮助,记者专访了他。

  

  助力优秀创业者改变行业

  “商人重利轻别离,前月浮梁买茶去。”(白居易《琵琶行》)

  有人曾说:“生意人是为利益而活着,有钱就赚。”有些西方经济学教科书也开宗明义地写道:“企业的唯一目的是追求利润的最大化。”也有人说:“商人要做到有所为,有所不为,把握机会。企业家也要心系苍生,以造福社会为己任。做了什么,天在看,良心在看。”也有人曾说,“资本是门口的野蛮人”。

  对于吴晓丰来讲,他自己想做一个有企业家精神的投资人,理想的投资对象是有企业家精神的创业者。他这样定义企业家:企业家以人为主体,尊重人的价值,关心人的利益,满足不同人的不同层次的需求。企业家是现实的,但又是理想主义的,做事有原则,不会因为利润而舍弃原则。

  吴晓丰有着漂亮的履历:北京大学硕士学位,国内最早一批有限合伙基金设计、募集、设立及投资的参与者之一,曾在知名投资机构担任合伙人、投资决策委员会成员,参与百亿人民币及数亿美金基金管理。从一次次不同企业以及不同领域的任职当中,充分印证了吴晓丰眼光独到的商业判断以及独具一格的领导管理能力,他结识了一批志同道合且信任于他的合作伙伴,为他后来的创业奠定了坚实的起步基础。

  2016年成立以来,璀璨资本投资了喜马拉雅FM、幸福西饼、KK馆、有棵树等优秀企业。当这些企业逐渐成长为各自领域中的领头羊时,同行和媒体也越来越关注这家年轻的机构和它背后的掌舵人。

  短短三年,为何能在竞争激烈、变幻莫测的投资领域取得如此耀眼的成绩?吴晓丰回答说,靠的是不变的初心和坚守的价值观。不变的初心是“助力优秀创业者改变行业”,坚守的价值观是“仰望星空,脚踏实地”。仰望星空指的是不去追求平庸的机会,瞄准具有开创性、高增长势能的行业和企业,在创新中寻找投资价值;脚踏实地指的是投资要足够冷静、足够耐心,坚持价值投资,以深入的行业研究作为驱动,对自己的能力圈有清醒的认知。

  

  投资比拼的是耐心理性

  吴晓丰认为,投资的目的是为了用现在“即时满足”的牺牲换取未来的“滞后满足”,是一种时空上的转移支付,比拼的是耐心、理性,以及延迟满足感。

  “站在风口上,猪都可以飞起来。”这句话被无数创业者奉为经典。对于这个话题,吴晓丰说,“在这十几年中,我们看到过太多从风口坠落的案例。我们更看重的是企业的长期价值,而不是短期市场价值,台风早晚是会吹过的。股权投资是一场马拉松,是更长的一种延迟满足感,比拼的是耐力。对于优秀的企业,璀璨资本会多次追加投资,例如KK馆,璀璨资本就是它三轮的投资人。”

  多年实战经验,让吴晓丰对投资有着深入的理解。在他看来,投资的本质是认知变现的过程。投资即决策,就是对未来的不确定性下注,而决策差异背后的根本是认知水平。另外,认知还是多维度的。涉及到行业和企业经营的认知,还有投资思维的认知,例如安全边际、复利不同的估值模型、投资策略和退出思路等。

  在谈及曾被热捧的无人便利店和无人货架领域,吴晓丰坦承他们内部曾花了些时间认真研究。他认为,零售业发展到如今,需要改造的有两个方面,一方面是供应链的简化和提效,另一方面是科技创新带来的人力成本和运营成本的削减。吴晓丰认可无人便利店或无人货架本身的意义,但站在投资的角度来看,投什么样的公司,什么时间点投,是更为重要的事情。

  

  在变化中寻找投资机会

  在中国当下的这个时点上,人们的消费观念、消费结构都在发生着深刻变化,科学技术的发展也在推动传统行业转型升级。“夸张地讲,一切行业都可以重做一遍”,吴晓丰对这个崛起的时代充满信心,“我们相信投资机会来自于变化,机会在于打破稳定状态及新平衡的过程中,投资的核心要点是,找到打破稳定背后的驱动力因素,评估新平衡状态下的基本因素。简而言之,就是找到打破平衡的驱动力因素和新平衡维持的基本因素。”

  关注创新与成长,在变化中寻找机会。“创新是人类发展永恒的动力,我们在看一家公司时,首先要思考它跟传统的形态有什么不一样的地方,也就是打破平衡的动力因”。其次是成长,“成长是覆盖高溢价估值投资的基础,同时也是逐渐构建护城河的结果。”

  吴晓丰认为,目前国内的消费领域正处于高速变化的拐点。目前国内人均GDP接近1万美元,与上世纪80年代的美国、日本相仿,在市场形态和消费行为方面也具有很高的可比性。彼时的美国、日本出现了品质消费崛起、便利化个性化萌芽的趋势,这些变化也都发生在现今的中国。

  在拐点之上,消费企业也要顺势而为,率先做出改变。通过大量的观察和研究,璀璨资本将消费领域的投资逻辑聚焦在“三新”——新的生活方式、新的消费人群、新的商业模式。基于这个逻辑,吴晓丰在早期发现了KK馆的价值。KK馆定位于进口品集合店,致力于用高性价比的进口品丰富人们的消费和生活方式;KK馆的受众主要指向注重颜值、注重品质、注重效率的新消费人群;在商业模式上,KK馆通过海外直采缩短了供应链,保证货品质量的同时实现了极致性价比;而基于大数据的挖掘和应用,KK馆通过前端销售数据来倒推供应链,实现智能选品,大幅提升选品精准度和周转效率。KK馆在这两年时间内从只有几家小型门店,发展为在全国50个城市核心商圈拥有百余家直营门店的行业领军企业。基于此,璀璨资本对KK馆进行了A、B、C连续三轮的投资,C轮总投资金额高达4亿人民币。值得一提的是,KK馆的创始人也是一位来自潮汕的企业家。

  在采访的最后,吴晓丰表示,希望向潮商前辈学习,学习前辈们的处世之道及对商业本质的认知。也希望能用自己力量助力家乡发展,在历史的长河里留点什么,哪怕是一朵小小的浪花。

  

  采访手记

  助力更多企业创新成长

  “我们是企业背后的创业者,我们的使命是帮助真正有创新力的企业更快成长,为社会创造更大价值”,当吴晓丰开口说话时,透过缜密的思维和精准的表达能力,一个个似乎不应属于这个年龄的真知灼见不断闪现,彰显了这名年轻投资人的格局与视野。

  璀璨资本目前已投资了数十家企业,尤其在科技与消费领域,很多项目都已成长为行业内的领军企业。不仅这样,他们还坚持集中投资和伴随企业成长的理念,对不少企业都投资了至少两轮,成为这些企业走向成熟的坚实后盾。

  科技日新月异,消费升级方兴未艾,内需市场前景广阔。吴晓丰表示,很多领域都还有很大的提升空间,许多潜在需求有待挖掘。“投资领域竞争也是异常激烈”,吴晓丰说,这是一场持久战,前行的路上还有很多知识需要学习,需要注重沉淀和积累,创始人要有很强的学习和认知能力,不断迭代。唯有如此,才能在形势变换中不断发展壮大,真正帮助企业发展,助力产业转型升级。

  

  

  人物简介

  吴晓丰,80后潮汕人,深圳大学学士、北京大学硕士,目前是潮创会副会长。吴晓丰拥有超过十二年的风险投资工作经验,已投资喜马拉雅FM、幸福西饼、KK馆、有棵树等数十家企业。

  2018年,吴晓丰上榜福布斯中国最佳创投人TOP100 。2018年、2019年,吴晓丰连续两年获得中国创投金鹰奖“年度投资人”殊荣。2017年,吴晓丰入选中国股权投资竞争力榜单“年度投资人20强”。

  

  

  心声

  ●投资的本质是认知变现。

  ●不变的初心是“助力优秀创业者改变行业”。

  ●优秀的投资人要有企业家精神。

 

 

 

编辑:陈效云 发表日期:2019年07月09日 来源:汕头日报
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